A股存储板块遭遇重挫

7月15日，A股市场的存储概念股经历了剧烈的下跌。其中，德明利股价一字跌停，封单金额超过60亿人民币，而佰维存储、江波龙等股票跌幅均超过10%。市场分析师认为，尽管存储板块此前涨幅迅猛，但在中报业绩预告披露后，部分资金选择出货以实现利润。此次下跌被视为估值调整和情绪释放的过程，并未对AI推动下的存储行业长期增长趋势造成影响。

德明利股价跌停，业绩增长引关注

在板块指数下跌超过5%的背景下，德明利的跌停尤其引人注目。公司在中报业绩预告中预计，2026年上半年营业收入将达到160亿至180亿元，同比增长289.39%至338.06%；归母净利润预计为57亿至65亿元，去年同期则亏损1.18亿元。德明利表示，业绩增长的驱动力在于AI应用的加速落地，以及存储产品价格的持续上涨。

存储概念股业绩亮眼，但市场信心动摇

包括兆易创新和江波龙在内的存储概念股发布了业绩预告，均显示业绩大幅增长。然而，进入7月以来，这些公司的股价却持续下跌。业内人士指出，市场对于存储板块利润增速的持续性存在担忧，尤其是在业绩公布后，资金选择兑现利润。

行业供不应求状况有望持续

近期全球科技股波动加大，交银国际认为存储价格虽然涨幅放缓，但供不应求的状况至少将持续至2027年第四季度。银河证券则表示，SK海力士的IPO验证了存储板块的高景气，并凸显了HBM在AI基础设施中的重要性。预计随着AI算力对内存带宽需求的提升，存储行业将从周期性复苏转向结构性增长。

根据TrendForce集邦咨询的数据，由于高附加价值产品占据了成熟制程产能，导致MLC NAND供应短缺，SLC NAND的需求持续提升，预计2026年下半年SLC合约价格将大幅上涨。