A股市场迎来新变化

A股市场今日出现了剧烈波动，早前表现不佳的科技股在上午十点左右开始集体反弹。科创50指数早盘一度下跌超过4%，随后实现翻红，但随后又有所回落。人工智能ETF也出现超过1%的反弹。在半导体领域，瑞芯微股票涨停，艾为电子和盛科通信等个股也出现了显著上涨。

与此同时，PCB板块同样出现了大幅上涨。而韩国股市则出现了超过7%的大跌。

消息面上，网信办于7月15日公布了7款手机端侧生成式人工智能服务的备案信息，包括Apple智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型等。此外，覆铜板行业龙头建滔积层板宣布向全渠道客户涨价。

AI手机市场的爆发

从市场表现来看，AI手机可能是带动科技股反弹的主要因素。传音控股和中兴通讯等股票的拉升，带动了电子元器件中小盘股的走强。随着世界人工智能大会的临近，科技股借势展开了反攻。

根据界面新闻的报道，字节跳动与中兴努比亚合作推出的首款AI智能体手机（“豆包AI智能体手机”）今年将有多款机型发布。

据新华社报道，为了促进生成式人工智能服务的创新发展和规范应用，网信部门发布了7款提供手机端侧生成式人工智能服务的备案信息公告。

Canalys行业数据显示，2024年全球AI手机出货量占比仅为16%，预计到2028年渗透率将达到54%，这将持续推动上下游算力和硬件的需求增长。国金计算机刘高畅认为，AI手机作为超级载体，确立了“大云小端”端云协同算力架构，同时带动了全产业链和多品类AI终端市场的扩容，为产业增长打开了长期空间。手机放量将带动芯片、屏幕、模组、代工等产业链的价值提升。

科技股的未来展望

近期科技股的调整幅度加大，市场关注何时能够企稳。国金证券牟一凌表示，A股科创50和韩股KOSPI200的隐含波动率均低于已实现波动率，期权投资者不愿意支付波动率溢价。

瑞银则重申，中国股市仍然具有吸引力，特别是科技类股。瑞银认为，AI驱动的成长动能强劲、企业创新能力持续提升，以及半导体国产化进程加快，是中国股市的长期驱动力。预估在企业基本面改善、政策支持以及AI长期成长趋势的推动下，中国股市至2027年6月有望实现约15%左右的投资报酬率。