英伟达否认延迟传言，PCB概念股市场反应强烈

在AI芯片领域的巨头英伟达对外澄清了有关其下一代AI服务器架构延期的传闻后，市场上的PCB概念股午后表现活跃。据悉，英伟达强调其产品路线图保持不变，这使得部分PCB概念股股价迅速上涨。东山精密的股价直线拉升，涨幅一度超过7%；世名科技、泰金新能、木林森等公司股价也纷纷走高。

此前，SemiAnalysis的报告称英伟达的Kyber AI服务器系统可能因制造问题而推迟上市，这一消息导致全球PCB概念股股价受挫。英伟达对此迅速作出回应，强调其Kyber NVL144架构系统在PCB制造环节并未遇到挫折，揖斐电等亚洲PCB制造商股价应声下跌。

市场分析认为，AI相关资产在经过多年的上涨后，估值和预期已经处于较高位置，因此任何供应链风险的传闻都可能被市场放大解读。Gary Tan，Allspring Global Investments的投资组合经理指出，市场对AI交易的敏感性很高，供应链和交付节奏的不确定性可能引发阶段性的盈利了结和板块轮动。

英伟达的股价在过去五年内飙升超过840%，尽管近六个月的增长势头有所放缓，仅上涨5%，但公司营收仍在不断增长。据华尔街分析师预计，英伟达在2027财年的营收将增长至3927亿美元。

尽管英伟达面临着来自AMD等竞争对手的激烈竞争，以及谷歌和亚马逊等客户越来越多地自研芯片的挑战，但英伟达的Rubin系统已全面投产，并计划于今年秋季向包括亚马逊云服务（AWS）、微软Azure和谷歌云在内的八家主要云客户交付。

PCB行业作为电子元器件的承载体和电路连接的桥梁，在全球新兴领域的发展中迎来了新的发展机遇。Prismark预计，到2030年全球PCB市场产值将以7.7%的年复合增长率增长，服务器及数据存储领域、有线通信领域的PCB需求增速尤为突出。

多家PCB巨头如鹏鼎控股、胜宏科技等正在扩大产能，以满足高速传输、低损耗及高密度布线的需求。随着高端产品的扩产，高阶HDI、mSAP及高多层PCB成为行业发展的主线，市场空间有望进一步扩大。